KI Unterstützung bei Fusionen, Übernahmen und Mergers & Acquisitions

Im nachfolgenden Beitrag stellen wir verschiedene Anwendungsmöglichkeiten für den Einsatz von OpenAI/GPT Technologien im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen anhand des Beispiels der fiktiven Übernahme von GlobalSys durch StellarTech dar. Um sicherzustellen, dass die Transaktion reibungslos verläuft und alle Compliance-Anforderungen erfüllt werden, setzt StellarTech auf seinen KI-Assistenten "MergAI", der auf der OpenAI/GPT Technologie läuft.

KI in der Due Diligence

MergAI unterstützt das Due-Diligence-Team von StellarTech dabei, effizient und gründlich relevante Informationen zu extrahieren und zu analysieren. Dies erleichtert die Identifizierung von Risiken, die Bewertung der Fusion und die Vorbereitung auf die weiteren Phasen des Fusionsprozesses.

Das Team von StellarTech initiiert die Due-Diligence-Prüfung im Rahmen der geplanten Fusion mit GlobalSys. Sie gewähren MergAI Zugriff auf die relevanten Datenquellen, darunter interne Dokumentenspeicher, Datenbanken, E-Mails und andere relevante Informationsquellen. Anschließend beginnt MergAI damit, große Mengen von Dokumenten und Informationen zu sammeln und extrahiert die relevanten Informationen aus Verträgen, Berichten, Finanzdokumenten und anderen Unterlagen.

Basierend auf den extrahierten Informationen kategorisiert MergAI die Dokumente und Informationen nach verschiedenen Kriterien. Dies kann nach Finanzdaten, Verträgen, Compliance-Dokumenten, rechtlichen Vereinbarungen und anderen relevanten Aspekten erfolgen.

Der Assistent identifiziert Schlüsselinformationen innerhalb der Dokumente, wie z. B. finanzielle Kennzahlen, Vertragslaufzeiten, verknüpfte Parteien und relevante rechtliche Klauseln. MergAI markiert diese Informationen zur weiteren Analyse. In unserem Beispiel könnte MergAI bespielsweise eine Information zu den verknüpften Parteien finden:

• Verknüpfte Parteien: In den Geschäftsbeziehungen von Globalsys sind enge Verbindungen zu [Tochterunternehmen A] und [Tochterunternehmen B] erkennbar. Diese Tochterunternehmen sind an mehreren Joint Ventures und Kooperationsabkommen beteiligt, was möglicherweise Auswirkungen auf die Transparenz der Unternehmensstruktur und die Entscheidungsfindung haben kann. (Quelle: Organigramm von Globalsys, Datenbank: CorporateNetwork)

MergAI analysiert die extrahierten Informationen auf potenzielle Risikofaktoren. Der Assistent kann Unstimmigkeiten in Verträgen, mögliche Compliance-Verstöße oder finanzielle Abweichungen identifizieren und diese Informationen für die spätere Bewertung speichern. In unserem Beispiel findet MergAI signifikante finanzielle Abweichungen:

• Finanzielle Abweichungen: Die Finanzberichte von Globalsys weisen signifikante Abweichungen zwischen den gemeldeten Einnahmen und den tatsächlichen Bankkontoeingängen auf. Diese Diskrepanzen könnten auf potenzielle finanzielle Unregelmäßigkeiten hinweisen, die genauer überprüft werden sollten, um das tatsächliche finanzielle Bild des Unternehmens zu verstehen. (Quelle: Wirtschaftsprüfungsbericht von [Wirtschaftsprüfungsfirma ABC], Berichtsnummer: WPB456789)
• Ich empfehle daher dringend, dass wir eine vertiefte Due Diligence durchführen, um diesen potenziellen Risikofaktor genauer zu untersuchen. Dazu sollten wir eine umfassende Prüfung der Verträge, Finanzdaten und Compliance-Aufzeichnungen von Globalsys durchführen. Die Ergebnisse dieser Prüfung werden es uns ermöglichen, fundierte Entscheidungen im Hinblick auf die Übernahme zu treffen.

Der Assistent kann auch Beziehungen zwischen verschiedenen Dokumenten und Informationen herstellen. MergAI identifiziert Zusammenhänge zwischen Verträgen, Parteien oder Ereignissen, die für die Fusion relevant sein könnten. In diesem Fall deckt MergAI zwei Parteienbeziehungen auf, die für die Übernahme wichtig sein könnten:

• Parteienbeziehungen: [Tochterunternehmen A] ist an mehreren Joint Ventures beteiligt, darunter auch ein Forschungsprojekt mit [Forschungsinstitut B]. Diese Partnerschaften könnten einen Einfluss auf die strategische Ausrichtung von Globalsys haben. (Quelle: Unternehmensstruktur von Globalsys, System: CorporateNetwork)
• [Kunde 3] ist auch Aktionär von [Konkurrenzunternehmen C], was möglicherweise zu Interessenkonflikten führen könnte. (Quelle: Aktionärsstruktur von [Konkurrenzunternehmen C], System: MarketIntel)

KI bei der Vertragsprüfung und Abstimmung

Während der Vertragsverhandlungen prüft MergAI die vorgeschlagenen Vereinbarungen und identifiziert mögliche Inkonsistenzen oder Unstimmigkeiten. Der Assistent schlägt notwendige Anpassungen vor und unterstützt das Rechtsteam von StellarTech bei der Abstimmung der Vertragsbedingungen.

Dazu stellt das Rechtsteam von StellarTech die vorgeschlagenen Vereinbarungen und Verträge im digitalen Format zur Verfügung. Diese Verträge können Fusionen, Übernahmen, strategische Partnerschaften oder andere Transaktionen abdecken. MergAI importiert die bereitgestellten Verträge wie bei der Due Dilligince Unterstützung in sein System und beginnt mit der Analyse und der Extraktion des Textes aus den Dokumenten.

Daraufhin durchsucht MergAI die Verträge auf mögliche Inkonsistenzen, Widersprüche oder Unstimmigkeiten. Der Assistent vergleicht die verschiedenen Abschnitte und Klauseln, um sicherzustellen, dass sie miteinander in Einklang stehen. In diesem Fall findet MergAI eine potenzielle Unstimmigkeit in den Lizenzvereinbarungen bezüglich des Nutzungsrechts:

• Lizenzvereinbarungen: In der Lizenzvereinbarung zwischen Globalsys und [Tochterunternehmen D] wird das Nutzungsrecht an bestimmten Patenten gewährt. Es ist wichtig sicherzustellen, dass die gewährten Nutzungsrechte klar definiert sind und mit den im Vertrag genannten Patenten übereinstimmen. (Quelle: Lizenzvereinbarung mit [Tochterunternehmen D], System: IPVault)

Der Assistent identifiziert Schlüsselbegriffe und -bedingungen in den Verträgen. Dies können beispielsweise Preisvereinbarungen, Lieferfristen, geistige Eigentumsrechte oder Verpflichtungen der Parteien sein:

• Geistige Eigentumsrechte: Die Lizenzvereinbarungen für die Technologien von Globalsys enthalten umfangreiche Bestimmungen zur Übertragung von geistigen Eigentumsrechten. Es ist wichtig sicherzustellen, dass sämtliche geistigen Eigentumsrechte klar definiert und geschützt sind. (Quelle: Lizenzvereinbarungen von Globalsys, System: IPVault)

MergAI analysiert die erkannten Inkonsistenzen und schlägt notwendige Anpassungen oder Klärungen vor. Der Assistent kann alternative Formulierungen oder Ergänzungen vorschlagen, um die Vertragsbedingungen klarer und eindeutiger zu gestalten. Der Assistent berücksichtigt den Kontext der Transaktion sowie relevante rechtliche Bestimmungen. MergAI empfiehlt Anpassungen, die sowohl den Interessen von StellarTech als auch den rechtlichen Anforderungen gerecht werden:

• Geistige Eigentumsrechte: Um die Klarheit und Sicherheit der geistigen Eigentumsübertragung zu gewährleisten, empfehle ich eine umfassende Definition der übertragenen Rechte sowie klare Regelungen für die Rückübertragung im Falle von Vertragsbrüchen oder Streitigkeiten. Dies würde die Interessen von StellarTech und Globalsys schützen. (Quelle: Lizenzvereinbarungen von Globalsys, System: IPVault)

MergAI kann das Rechtsteam während der Vertragsverhandlungen unterstützen, indem er auf potenzielle Problembereiche hinweist oder alternative Formulierungen vorschlägt. Der Assistent kann in Echtzeit reagieren und das Team bei der Erzielung von Einigung unterstützen.

Nach meiner Analyse der vorgeschlagenen Vereinbarungen habe ich festgestellt, dass es eine potenzielle Unstimmigkeit im Bereich des Urheberrechts gibt. Gemäß Abschnitt 3.2.1 der vorgeschlagenen Vereinbarung über die Übernahme von Globalsys wird das geistige Eigentum von Globalsys automatisch auf StellarTech übertragen. Allerdings könnte diese Formulierung in Konflikt mit den geltenden Urheberrechtsgesetzen stehen, die vorsehen, dass geistige Eigentumsrechte nicht automatisch übertragen werden, es sei denn, dies ist ausdrücklich vereinbart.

Ich schlage vor, dass wir Abschnitt 3.2.1 so umformulieren, dass die Übertragung des geistigen Eigentums von Globalsys an StellarTech ausdrücklich und schriftlich vereinbart wird, um mögliche rechtliche Konflikte zu vermeiden. Dies könnte beispielsweise wie folgt formuliert werden: "Die Parteien stimmen ausdrücklich zu, dass sämtliches geistiges Eigentum von Globalsys, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Urheberrechte, Patente und Marken, durch eine separate schriftliche Vereinbarung zwischen den Parteien auf StellarTech übertragen wird."

Bitte lassen Sie mich wissen, ob Sie mit diesem Vorschlag einverstanden sind oder ob Sie weitere Anpassungen wünschen. Ich stehe Ihnen jederzeit zur Verfügung, um Sie bei den Vertragsverhandlungen zu unterstützen.

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Der gesamte Prozess, einschließlich der erkannten Inkonsistenzen, vorgeschlagenen Anpassungen und deren Annahme oder Ablehnung, wird von MergAI dokumentiert. Der Assistent kann Berichte über den Verlauf der Vertragsprüfung und -anpassung erstellen. ‍

Azure OpenAI Service: Die sichere und geschützte Grundlage für innovative Rechtsassistenz

Die Sicherheit und der Datenschutz unternehmenskritischer sowie höchst sensibler Daten stehen bei deren Nutzung und Integration in künstliche Intelligenz an erster Stelle. Der Azure OpenAI Service von Microsoft bietet nun die Möglichkeit eine OpenAI/GPT Lösung zu entwickeln, die den vollumfänglichen Schutz durch die Azure Cloud genießt. Der Azure OpenAI-Dienst wird dabei vollständig von Microsoft kontrolliert, sodass der Service die Verfügbarkeit, Performance, Sicherheit und Compliance der Azure-Plattform bietet.

Dies ist insbesondere bei den Punkten Sicherheit und Compliance von enormer Bedeutung, bedeutet dies doch, dass die unternehmensindividuellen und angepassten Azure OpenAI-Modelle ausschließlich des eigenen Unternehmens und den berechtigten Mitarbeitern zur Verfügung stehen. Die unternehmenskritischen Daten, verknüpfte IT-Systeme sowie sämtliche Eingaben (Prompts) und Ausgaben (Completions), Einbettungen (Embeddings) sind damit nicht für andere Wettbewerber oder OpenAI einsehbar sind und verlassen niemals die geschützte Umgebung der Azure Cloud.

Fazit

Wir stehen gerade erst am Beginn einer bahnbrechenden Ära, in der KI die Welt der Rechts- und Legal-Abteilungen revolutionieren wird. Die aktuellen Fortschritte, insbesondere bei GPT-Modellen, könnten die Herangehensweise an juristische Aufgaben radikal verändern. Angesichts der steigenden Komplexität in der Rechtsbranche können durch den Einsatz von KI stetig wachsende Zeitaufwände erheblich reduziert werden. Dank der kontinuierlichen Weiterentwicklung in der KI-Technologie profitieren Rechts- und Legal-Abteilungen von immer effizienteren und präziseren Lösungen, was den Weg für eine umfassende und intelligente Unterstützung in juristischen Fragen ebnet.

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